Cổ phiếu TCB [MUA +27,1%] - Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận tích cực dù lãi suất tăng - Cập nhật

Tóm tắt các điểm nhấn:

Triển vọng lợi nhuận tích cực: TCB dự kiến đạt tăng trưởng LNST mạnh mẽ 18,55% vào năm 2026, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của thu nhập phí (NFI +20,15%) và NIM ổn định ở mức 3,80%, bất chấp các thách thức về hạn mức tín dụng và chi phí huy động.
Đa dạng hóa danh mục tín dụng: Ngân hàng đang tích cực giảm tỷ trọng cho vay bất động sản (mục tiêu 20-25% trong 3-5 năm tới) và mở rộng sang các mảng cho vay tín chấp và tài trợ cơ sở hạ tầng có chọn lọc, giúp giảm thiểu rủi ro tập trung.
Chất lượng tài sản được kiểm soát: Tỷ lệ nợ xấu dự kiến duy trì ổn định ở mức 1,13% trong năm 2026, cùng với tỷ lệ CASA cải thiện và ROE tăng, củng cố định giá hấp dẫn của TCB và tiềm năng tái định giá cổ phiếu.

Bài viết trên chỉ tóm tắt một phần bài phân tích. Xem bài phân tích đầy đủ: tại đây