PVD: "Gã Khổng Lồ" Khoan Dầu Khí Trỗi Dậy Mạnh Mẽ Trong Q2/2025!
Kết quả kinh doanh quý 2/2025 của CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) đã cho thấy sự phục hồi ấn tượng và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Với khuyến nghị MUA từ BSC, cổ phiếu PVD đang là điểm sáng trên sàn HSX.
Doanh Thu và Lợi Nhuận:
-
Doanh thu thuần đạt 2.430 tỷ VND, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước (YoY) và tăng trưởng vượt bậc 62% so với quý trước (QoQ). Điều này cho thấy sự cải thiện đáng kể trong hoạt động kinh doanh của PVD.
-
Lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 240 tỷ VND, tăng trưởng mạnh mẽ 73% YoY và 57% QoQ. Đây là minh chứng cho hiệu quả hoạt động được nâng cao, đặc biệt trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động.
Phân Tích Chi Tiết:
Sự tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ:
- Doanh thu mảng Kỹ thuật khoan giếng & dịch vụ khác tăng mạnh 72% YoY, bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu từ Dịch vụ khoan (-12% YoY).
- Lợi nhuận trước thuế (LNTT) tăng 112 tỷ VND nhờ thu nhập khác ròng tăng (+57 tỷ), thu nhập tài chính ròng tăng (+41 tỷ) và thu nhập từ liên doanh liên kết tăng (+20 tỷ).
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 21.4% (+0.4 điểm phần trăm YoY, +3.4 điểm phần trăm QoQ) nhờ hiệu suất giàn khoan tăng.
So Sánh Với Cùng Kỳ:
| Chỉ Tiêu | Q2.2025 (Tỷ VND) | Q2.2024 (Tỷ VND) | Thay Đổi (%) |
|---|---|---|---|
| Doanh Thu Thuần | 2,430 | 2,284 | 6% |
| Lợi Nhuận Gộp | 519 | 476 | 9% |
| LNST (Cổ Đông Cty Mẹ) | 240 | 139 | 73% |
Triển Vọng Nửa Cuối Năm 2025:
- Thị trường giàn khoan toàn cầu đang điều chỉnh giá, nhưng tỷ lệ sử dụng vẫn ở mức cao. Khu vực Đông Nam Á, thị trường trọng điểm của PVD, vẫn duy trì nhu cầu ổn định.
- Nhu cầu giàn khoan tại Việt Nam đang tăng nhờ các dự án lớn như Lô B – Ô Môn, Lạc Đà Vàng, Sư Tử Trắng 2B. PVD đang có kế hoạch đầu tư thêm giàn khoan mới để đáp ứng nhu cầu này.
- PVD sẽ tái khởi động PVD VIII từ tháng 9/2025 và đưa PVD VI phục vụ Lô B từ giữa năm 2027.
3 Điểm Nhấn Quan Trọng:
- Hiệu quả hoạt động cải thiện: Biên lợi nhuận gộp tăng, chi phí tài chính giảm.
- Triển vọng tăng trưởng: Nhu cầu giàn khoan tăng, PVD đầu tư mở rộng.
- Khuyến nghị MUA: BSC tin rằng PVD còn nhiều tiềm năng tăng giá.
Hy vọng bài viết này hữu ích cho bạn! Nếu cần thêm thông tin gì, cứ cho mình biết nhé.
Bài viết trên chỉ tóm tắt một phần bài phân tích. Xem bài phân tích đầy đủ: tại đây